聚焦“科技金融”大文章，商业银行加快前瞻布局

2024年5月9日，金融监管总局印发了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》（以下简称《指导意见》），其中，针对作为“五篇大文章”首篇的“科技金融”提出了相关目标及发展要求。至此，自“五篇大文章”提出以来，无论是金融管理部门还是金融机构，均高度重视并积极推动，以实现金融助力实体经济高质量发展的目标。而随着新兴技术的快速发展，以及在金融领域的深度融合渗透，推动形成“科技-产业-金融”的良好数字生态，是当下商业银行推动科技金融发展的趋势所向，亦是深化数字化转型成效的题中之义。

本文从“科技金融发展的战略定位、各行科技金融中心成立情况、各行科技金融相关部署及成效、商业银行推动科技金融创新的重点方向”等角度进行观察、分析，以期洞察科技金融的发展现状及未来创新路径。 

2024年5月9日，在中央金融委的统筹指导下，围绕发展新质生产力，切实把金融“五篇大文章”落地落细，提高金融服务实体经济的质量和水平，金融监管总局印发了《指导意见》。

针对科技金融，《指导意见》提出主要目标：针对科技型企业全生命周期的金融服务进一步增强，对研发活动和科技成果转移转化的资金和保险保障水平明显提升，科技金融风险分担机制持续优化，努力形成“科技—产业—金融”良性循环。

此外，聚焦卡点堵点提升科技金融质效，《指导意见》明确：科技金融要迎难而上、聚焦重点，助力以科技创新引领现代化产业创新，促进新质生产力发展。鼓励有条件的地区和银行保险机构结合科技型企业发展规律和特点先行先试，研发专属金融产品，为科技型企业提供全生命周期金融服务。在风险可控的前提下，加大信用贷款投放力度。有效满足制造业中长期融资需求。加强与外部投资机构合作，规范开展“贷款+外部直投”等业务。探索推进知识产权金融服务。优化首台（套）重大技术装备、重点新材料首批次应用、软件首版次安全保险运行机制。

时间倒回至2023年10月底，中央金融工作会议首次提出，“要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融‘五篇大文章’”，为金融强国建设指明方向。科技金融作为“五篇大文章”的首篇，凸显了科技创新在我国现代化建设全局中的重要地位，也明确了金融服务实体经济的重点领域方向。科技是第一生产力，无论是新技术的研发，还是科技成果的转化，或是现代化产业体系的建设，都需要金融给予强力支撑。与此同时，不断加强对科创企业的金融支持，对于建设世界科技强国，实现经济高质量发展具有重大意义。 

此外，据相关报道，农业银行已在6个科创金融改革试验区城市所在分行试点建立科创金融事业部组织体系，在区域创新高地设立19个科技金融服务中心，围绕新客群、新架构、新生态、新政策、新产品、新创投、新保障等方面，加快打造科技金融“七新”服务体系。在各地高新区、经开区、科技园等科技创新集聚地，成立200余家科技金融专营机构。

交通银行已推出“交银科创”品牌，打造涵盖“股债贷租”四大产品体系和“链圈园”三大场景生态的专属服务方案。 

查阅六大行2023年年报发现，各行均不同程度晒出科技金融相关布局及“成绩单”。

工商银行2023年年报显示，该行高级管理层下设委员会明确“五篇大文章”整体统筹职责，以及科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融对应委员会专门推进职责，建立起服务“五篇大文章”一体化决策落实机制，形成“一二三道防线”有机协同、齐抓共管的工作闭环。另外，持续优化科技金融专业机构建设，设立总行科技金融中心，初步形成总分支网点四级联动的专业服务体系。深入开展“春苗行动”，加大力度支持科技型企业融资。强化“股贷债保”联动，加大专精特新贷款投放力度，激发科技创新对现代化产业体系的引领作用，助力“科技—产业—金融”良性循环。战略性新兴产业贷款余额2.7万亿元，比上年末增加9,484.05亿元，增长54.1%。

农业银行2023年年报显示，该行积极创新金融产品和服务机制，为科技创新汇聚更多金融活水，助力高水平科技自立自强。

一是打造立体化专业服务网络。在区域创新高地设立19个科技金融服务中心，围绕新客群、新架构、新生态、新政策、新产品、新创投、新保障等方面，加快打造科技金融“七新”服务体系。在各地高新区、经开区、科技园等科技创新集聚地，成立200余家科技金融专营机构。

二是探索建立专属服务模式。针对科技型企业技术含量高、创新能力强、轻资产、高风险等特征，建立并持续优化专属信贷服务体系，匹配差异化信贷支持政策，探索解决科技型企业“识别难、准入难”的问题。

三是创新多元化产品。针对不同发展阶段的科技型企业，打造全生命周期产品矩阵，积极研发专属信贷产品，做到生命周期全覆盖、额度需求全覆盖、典型客群全覆盖。与科技部联合推出“火炬创新积分贷”，推广面向科技型小微企业的“科技e贷”。截至2023年末，战略性新兴产业贷款余额2.1万亿元。

四是构建股权投资“生态圈”。以股权直投与私募股权投资基金两种方式，为科技型企业提供股权投融资服务。对接100余家专业投资人，联动证券交易所等合作各方，为科技型企业提供认股安排、上市培育等股权投融资顾问服务。

中国银行2023年年报显示，该行战略性新兴产业贷款、投向制造业的贷款、科技金融贷款余额分别增长74.35%、28.05%、30.94%，为超1.5万户国家级、省级“专精特新”企业提供授信。该行高度重视金融支持科技自立自强，积极推动科技金融高站位规划、高标准服务和高质量发展，“点”“面”结合，加大科技金融支持力度。

一是大力拓展科技领域客户，深耕批量化获客场景。为高新技术企业、科技型中小企业、“专精特新”企业等重点客群提供全生命周期服务，紧盯国家实验室、省级实验室、重点科研院所、重点高校等源头获客，分析科技型企业核心客群特征，运用数字化手段开展客户画像，分层、分类精准营销施策。

二是推广科技金融专项产品，提高服务供给能力。立足科技企业需求特点，持续完善推广创新积分贷、知识产权质押贷款、“专精特新”贷等特色信贷产品，加大重大技术攻关支持力度；打造适应科技型企业特点的信贷审批流程和信用评价模型，运用人工智能、大数据等信息技术提高信用风险评估能力。

三是完善综合化服务体系，助力科技型企业成长。聚焦重点产业和重点客群，健全科技资产管理业务体系，加大科技保险与科技租赁业务创新和科技企业投资力度，统筹提供投行、资管等金融服务，打造全生命周期、多元化、接力式金融服务模式。截至2023年末，共为6.8万家科技型企业提供1.47万亿元授信支持，综合化服务累计供给超6,100亿元。

四是持续深化银政合作，积极构建科技金融生态圈。联合中华人民共和国科学技术部发布中银—火炬“创新积分贷”、举办“走进高新区”活动；不断延伸科技金融生态圈半径，强化“中银科创＋”品牌形象。

建设银行高度重视科技金融工作，将大力发展科技金融服务作为集团重要发展方向之一，不断加强创新、优化流程，推动形成政策保障、产品创新、综合金融、专业服务等四个体系。聚焦科技型企业创新发展规律和特点，持续优化科技金融供给，着力引导金融资源更多投向实体经济和创新产业，积极促进创新链、产业链、资金链深度融合，有效推进“科技－产业－金融”良性循环。通过多元化、接力式、全方位的综合金融服务，助力现代化产业体系建设，加快形成新质生产力，全力支持实现高水平科技自立自强。

此外，该行创新运用科创评价工具，推广“科技易贷”产品，持续加大科技型企业融资支持，有力促进创新链、产业链、资金链、政策链深度融合，为国家技术创新进步及科技型企业发展注入强劲金融动力。

交通银行紧跟国家科技自立自强和产业转型升级步伐，引导金融资源向原创性、引领性科技攻关领域聚集。重点围绕服务战略性新兴产业、先进制造业、科技创新、传统产业升级等领域，优化客户结构和资产结构。2023年年末，科技金融授信客户数较上年末增长41.2%；战略性新兴产业贷款、“专精特新”中小企业贷款、科技型中小企业贷款增速分别为31.12%、73.95%和39.54%。

此外，该行积极对接科技强国战略，加强产融对接，发挥集团全牌照优势，为科技型企业提供多元化接力式的全生命周期金融产品和服务，坚决做好科技金融大文章。聚焦高新技术企业、科技型中小企业、国家制造业单项冠军、专精特新“小巨人”、专精特新中小企业、国家技术创新示范企业等重点客群，构建服务科创企业“八专”机制，推出“交银科创”品牌，打造涵盖“股债贷租”四大产品体系和“链圈园”三大场景生态的专属服务方案。围绕普惠科创企业不同生命阶段，提升线上化融资服务水平。截至2023年年末，科技金融授信客户数较上年末增长41.20%；战略性新兴产业贷款余额较上年末增长31.12%；服务专精特新“小巨人”企业4,783户，市场覆盖度39.26%，贷款余额较上年末增长55.41%。

邮储银行致力于成为科技金融生力军。2022年该行就提出把服务专精特新企业打造成邮储银行的特色优势，如今正逐步构建起“3+2”科技金融特色模式，围绕高新技术企业、科技型中小企业、专精特新企业三类客群，以园区、产业链为两大抓手，加快拓展汽车等传统转型产业及电子信息等新兴产业，依托“看未来”模型，提供伴随企业成长的全生命周期金融服务，在科技金融的赛道上争取先发优势。

在提升科技金融服务质效方面，邮储银行围绕高新技术企业、科技型中小企业、专精特新企业三大客群，依托“U益创”科技金融服务体系，推广科技型企业全生命周期服务方案，为战略性新兴产业和未来产业等新质生产力发展提供全方位金融服务。持续深化科技金融专业机构及队伍建设，组建“1+N”服务团组，为客户提供综合金融服务方案，科技金融专业机构成为发展主力军，15家设立科技金融专业机构的一级分行，其科技型企业贷款全年增量占全行科技型企业贷款全年增量的比例突破75%。2023年，成为市场首批混合型科创票据的主承销商之一，共承销18只科创票据，承销份额94.97亿元，协助企业实现债务资本市场融资191.12亿元，持续提升科技金融服务水平。持续增强“看未来”分析能力，构建“技术流”评价体系，通过创新成果产出、市场效益与竞争力、创新资源投入等多维数据，为科技型企业量身定制数据驱动的评价方法与工具，重点关注企业成长潜力，陪伴科技型企业成长。截至2023年末，服务科技型企业6.94万户，较上年末增长28.38%，科技型企业贷款余额3,267.72亿元，较上年末增长37.65%。 

科创企业是推动创新发展的重要力量，其繁荣发展离不开金融“活水”的滴灌。与此同时，融合技术创新推动科技金融的体系化、高质量发展，也将成为未来商业银行深化数字化转型的重要战略部署之一。在此趋势下，加快科技金融发展，需重点聚焦科技金融业务中的难点及堵点，强化银行科技金融顶层设计，充分融合AI、大数据等新技术创新解决信息不对称、风险承担等关键问题，构建多元化、多层次科技金融体系，结合产业探索科技金融模式创新，推动“科技—产业—金融”良性循环，具体来看：

各大行2023年年报显示，商业银行积极推动科技金融高站位规划、高标准服务和高质量发展，纷纷成立“科技金融委员会”，从组织架构层面完善科技金融治理体系。除完善治理体系外，商业银行还需：一是强化战略引领，通过制定科技金融中长期业务发展规划，引导整个银行机构形成一致共识，推动更多金融资源配置到科技创新和新兴产业领域；二是树立投行思维，中小微科技企业大多处于初创期或者成长期，往往缺乏有效的抵押和担保，也就是没有有形资产作为贷款担保，难以满足传统信贷模式的贷款要求，因此，未来商业银行应借鉴投行思维，持续增强“看未来”分析能力，从“唯抵押”到“重成长”，信贷审批要更多关注企业团队的成长价值和人力资本价值，在重视经营现金流的同时，兼顾科技企业资本市场持续融资的能力；三是健全专营化组织机构体系，有条件、有能力的商业银行可在科创资源聚集、科技企业集中的科技产业园区、高新区等区域，持续深化科创金融中心、科技特色支行建设，引导特色机构建立健全差异化管理制度，在客户评估、信贷配置、授信授权、风险容忍、考核激励、人才配备等方面探索创新，更好地匹配科技型企业融资需求。

银企信息不对称一直是制约中小微企业融资的重要因素，与此同时，近年来以大数据、区块链、人工智能、云计算为代表的新兴技术的快速发展及在金融领域的深度渗透，恰给破解信息不完全、不对称，以及解决风险承担问题带来了新的路径。从目前的实践来看，借助新兴技术优化业务流程及运行模式、强化风险防控及成本管理，赋能科技企业，尤其是中小科技企业的健康发展，已成为科技金融创新的一个重要方向。与此同时，伴随金融科技创新驱动效应的持续显现，金融业与科技创新的关系跨越了早期的单向支持阶段，呈现出融合共生的特点。

实现“科技—金融—产业”良性循环，要求科技金融业务必须把握好企业创新活动各个环节的特性，有针对性地为各环节提供差异化、个性化的金融服务。因此，根据科技创新和产业创新活动特性，构建多层次科技金融体系，便成为做好科技金融大文章的战略重点之一。商业银行通过运用金融科技手段完善供应链平台，构建技术型评价体系，通过多维数据为科技型企业量身定制数据驱动型的评价方法与工具，帮助金融识别“专精特新”中小企业的需求，在进一步探索投贷联动业务创新的同时，积极拓展科创企业的直接融资渠道，形成多元化、多层次的科技金融体系。

产业园区通过高度集结基础设施、政策、信息、资金、技术、人才等各类资源要素，已承担起汇聚创新资源、培育产业集群、推动城市发展等一系列重要使命，成为很多地区引领转型发展的先行示范区域。因此，结合产业园区特色及产业发展趋势，不断迭代全周期、跨界别、一站式的“产业园区综合化金融”创新，已成为数字经济时代金融机构服务并支持科创和产业升级的重要方向。

未来，科技金融将成为衡量商业银行数字化转型质效、加快金融科技创新成果转化，以及探索拓展新型盈利渠道的关键领域。与此同时，科技金融的快速发展，也将进一步促进金融资源与科技资源的有效对接，激发科创企业的创新活力，推动科学技术的产业化，赋能新质生产力的形成。因此，随着“科技金融”大文章的加快部署，“科技—产业—金融”数字生态的良性循环将如何在深化银行数字化转型质效的同时，加快实现高水平科技自立自强，激发新质生产力的形成，持续释放推动数字经济高质量发展的科技创新动力，我们将拭目以待。 

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